MiQ mempertimbangkan langkah M&A dengan pendukung PE baru

Bridgepoint Group telah dikonfirmasi sebagai mitra ekuitas swasta terbaru dari MiQ ketika perusahaan teknologi iklan yang berbasis di Inggris mengevaluasi langkah konsolidasi potensial untuk meningkatkan jejak internasionalnya atau memperluas keahlian operasionalnya.

Dalam sebuah pernyataan, kepemimpinan MiQ menekankan bahwa mereka akan tetap bersama perusahaan setelah kesepakatan, yang melihat Jefferies Group bertindak sebagai penasihat keuangan, karena mengejar fase pertumbuhan berikutnya.

Persyaratan pasti dari kesepakatan itu tidak tersedia tetapi mereka dipahami untuk menilai MiQ sekitar $900 juta.

“Rekam jejak Bridgepoint yang telah terbukti tentang investasi inovatif dan terukur sesuai dengan ambisi kami untuk melangkah ke babak berikutnya untuk memberikan kepada orang-orang dan klien kami,” kata Gurman Hundal, salah satu pendiri dan sekarang ketua eksekutifnya.

Berbicara dengan Digiday pada bulan Juli, Lee Puri, salah satu pendiri MiQ, menjelaskan bagaimana pencarian selama berbulan-bulan perusahaan untuk pendukung PE baru akan bergantung pada menemukan pakaian yang “selaras dengan nilai-nilai kami.”

Terdaftar di London Stock Exchange, Bridgepoint telah mengambil alih dari ECI Partners dalam sebuah langkah yang melihat perusahaan PE yang terakhir menghasilkan ROI lebih dari enam kali lipat investasi 2017 di MiQ, dan salah satu yang menghargai peralatan teknologi iklan mendekati $1 miliar .

Charles Welham, direktur Bridgepoint yang berbasis di London, menyoroti tingkat pertumbuhan penting MiQ – pendapatan 2021 tumbuh 37,7% menjadi hampir $ 465 juta menghasilkan laba $ 45,4 juta – dan bagaimana ia bertujuan untuk meningkatkan ekspansi dengan keahlian internasionalnya.

Sumber dengan pengetahuan langsung tentang rencana pasangan untuk ekspansi lebih lanjut mengatakan kepada Digiday bahwa MiQ sekarang mempertimbangkan peluang pertumbuhan anorganik dengan langkah potensial untuk perusahaan di bidang periklanan kontekstual dan CTV di antara pertimbangannya.

“Mereka [MiQ] belum pernah melakukannya sebelumnya karena mereka telah tumbuh dengan baik secara anorganik, tetapi ada potensi untuk konsolidasi karena ada banyak solusi titik, terutama di AS, itu adalah satu area di mana mereka akan menghabiskan waktu, ”kata salah satu sumber yang meminta anonimitas karena untuk pertanyaan potensial yang sedang berlangsung.

Langkah potensial lainnya termasuk kemungkinan merger dan akuisisi yang akan meningkatkan jejak internasional MiQ dengan benua Eropa dan APAC yang dipahami sebagai bidang minat potensial, sumber lain menambahkan.

Perusahaan PE telah muncul sebagai pendorong utama M&A dalam teknologi iklan, sebuah sektor pasar media yang melihat banyak daftar publik pada tahun 2021 tetapi sejak itu mereda. Perlambatan dalam penawaran umum perdana dan merger dengan perusahaan akuisisi tujuan khusus ini disebabkan oleh kombinasi faktor ekonomi makro serta ketidakpastian atas masalah seperti bagaimana iklan online akan beroperasi di tengah undang-undang privasi yang meningkat.

Tidak ada lagi ‘uang bodoh’?

Namun, Wayne Blodwell, CEO perusahaan konsultan TPA Digital menjelaskan bagaimana kekhawatiran ini tidak mengurangi minat banyak perusahaan PE. Bahkan, berbicara dengan Digiday, dia mencatat peningkatan jumlah permintaan masuk dari pakaian PE selama 12 hingga 18 bulan terakhir.

“Iklan digital adalah ruang yang tumbuh cepat yang cukup belum matang dan tidak terlalu terikat oleh peraturan, dan ada begitu banyak perubahan yang terjadi di dalamnya sehingga masih menghadirkan peluang,” katanya.

Blodwell menambahkan, “Jenis percakapan yang saya lakukan di ruang ini cenderung melihat peluang yang muncul dan seberapa besar ruang untuk pertumbuhan di luar perusahaan besar seperti Google dan The Trade Desk. Orang-orang menggunakan istilah ‘uang bodoh’ tapi mungkin itu adalah sesuatu yang terjadi sejak lama dari banyak percakapan yang saya lakukan dalam beberapa bulan terakhir, mereka mendapat informasi yang sangat baik.”